Asset pre-selection for a cardinality constrained index tracking portfolio with optional enhancement
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摘要
报告提出一种基于资产预选择的两步法解决基数约束指数跟踪及增强跟踪组合选择问题，通过正交统计回归方法实现资产筛选和权重优化，克服NP难题限制，支持大规模资产组合。实证采用2005-2023年标普500数据，结果显示OLS优于LAD，后向逐步回归优于前向选择，跟踪误差与组合基数的平方根呈反比，增强跟踪在基数10至20范围内效果最佳，分析覆盖跟踪误差、交易量及回报风险比，验证方案有效性和灵活性 [page::0][page::8][page::18]
