寻找选股策略与行业轮动策略的“舒适区”——量化基本面系列报告之八
创建于 更新于
摘要
本报告针对选股策略与行业轮动策略在不同市场环境下表现出的阶段性优劣，构建了基于宏观、中观和微观多维度的策略择时信号体系。通过构造公允选股策略和公允行业轮动策略，剥离策略自身失效影响，利用8 个指标综合判断市场“舒适区”并应用投票法生成择时信号。择时信号在多套选股与行业轮动策略上的实验均显示显著提升策略表现，进一步将择时信号应用于双驱选股策略中，收益和风险调整后表现显著优于原策略，实证择时有效提升投资组合的收益与稳定性[pidx::0][pidx::4][pidx::10][pidx::12][pidx::29][pidx::34][pidx::35][pidx::36]。
