基于A股市场的备兑策略研究

创建于 2025-08-21T22:59:48.552701+08:00 更新于 2025-08-22T01:27:23.842582+08:00

摘要

本报告针对A股市场，研究了基于ETF期权的备兑策略。回测结果表明，备兑策略在指数下行及震荡阶段具有显著超额收益，最大回撤较纯持有ETF大幅降低，尤其在2022-2023年效果显著，提升了风险调控能力和整体收益表现 [page::0]。