长江组合风格系列指数：再探 "PB-ROE" 口“性价比”之冠
创建于 更新于
摘要
本报告围绕长江PB-ROE系列指数构建与表现展开，基于Wilcox提出的PB与预期ROE的内在线性关系理论，融合低估值和高盈利质量风格打造两只指数。通过引入一致预期ROE中值强化预期盈利能力的刻画，指数表现整体优于同类低估值和高盈利质量策略，具有较好的风险收益特性，行业中性PB-ROE指数更优质，显著减弱行业偏离影响，实现较高超额收益。报告详述策略构建方法、风格轮动影响及多维度成分股特征，为投资者提供“性价比”投资新视角与参考 [page::1][page::6][page::9][page::14][page::15][page::18][page::21]
