长端动量2.0 长期、低换手、多头显著的量价因子 | 开源金工
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摘要
本报告基于A股市场构建和改进长端动量因子，通过去除高振幅交易日，剔除反转效应增强动量信号，形成长端动量2.0因子。该因子表现出长期低换手、收益稳健、风险控制优良的特性，与基本面因子兼容良好，同时具备显著行业轮动能力。因子在沪深300、中证500等多选股域均表现稳健，增强组合年化超额收益最高达6.28%，最大回撤控制优良，适合大盘股多头和多空策略应用 [page::0][page::1][page::3][page::4][page::5][page::6][page::9][page::10][page::11].
