华西最强声 0722 | 进退两难，等风来；美国芯片禁令有望放开，主推算力设备厂商
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摘要
本报告集结华西证券多位分析师观点，涵盖宏观债市流动性分析、科创债的ETF规模激增及投资机会、券商与保险板块业绩表现、农林牧渔行业动态、商社与AI产业升级趋势，以及美国芯片禁令有望放开对算力设备厂商的利好展望。债市方面流动性收紧但央行继续呵护，中短端利率波动有限，票息行情受关注。科创债ETF成分券交易活跃但估值偏高，优选非成分券配置机会。券商中报业绩大幅超预期，保险保费稳增长，农牧行业面临猪价下滑但集团增量明显。商社板块AI应用与消费回暖引领投资方向。通信板块重点关注算力产业链相关标的，尤其在美禁令缓解推动下预计需求加速释放，为投资者提供多维度行业与资产配置思路 [page::0][page::1][page::2][page::3][page::4][page::5][page::6][page::7]
