Consistent asset modelling with random coefficients and switches between regimes
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摘要
本报告提出了一种通过引入随机参数（randomisers）与多重状态切换机制（确定性与随机切换）构建的随机组合过程模型框架，进而构造对应的局部波动率模型。模型能够模拟不同波动率及不确定度 regimes，并通过 Gauss 求积方法实现参数积分的高效离散化，确保数值可行性与精确性。文章系统推导了不同切换机制下模型的解析特征函数，并通过金融期权定价数值实验，展示随机参数与切换机制对隐含波动率曲面的显著影响，提供了新颖且可解释的金融资产建模工具 [page::0][page::1][page::3][page::7][page::11][page::17][page::20][page::23]
