通过全方位特征预测基金业绩并构建跑赢指数的基金组合
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摘要
本报告构建并验证了涵盖基金基础特征、业绩动量、持有人结构及交易特征四大维度的量化选基因子体系，重视剔除小规模基金后的份额因子及员工持有比例等因子的业绩预测能力，结合业绩动量因子的优化合成，形成综合选基因子。该综合因子具备显著的预测性，策略回测年化收益达18.8%，超偏股混合型基金指数7.95%，且适用于不同基金风格赛道，较好地帮助跑赢基准指数并获取超额收益[pidx::0][pidx::4][pidx::9][pidx::12][pidx::14][pidx::16][pidx::18][pidx::20][pidx::22]。
