能源行业内选股因子分析之九
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摘要
本报告基于2005年至2012年期间能源行业的股票数据，采用信息系数和FF排序打分法分析了36个选股因子表现，选出表现优异的正向因子包括B/P、CF/P、户均持股比例及其变化，负向因子包括流通市值、短期涨幅及换手率。构建的多因子选股模型在多个组合中均显著超越基准，10只多头组合年化收益率高达46.10%，空头组合表现明显落后，且多头组合信息比率和Sharpe比率表现突出，反映出该模型在能源行业内较强的选股能力和稳定性[page::0][page::14][page::15][page::16]。
