业绩反转确定，童装及新品牌值得期待——李宁公司深度转型与多品牌战略研究
创建于 更新于
摘要
本报告系统分析了李宁公司自2011年以来的深度转型及业绩反转逻辑，通过优化渠道结构和体制架构，公司盈利能力显著提升。重点关注童装及新品牌Danskin的战略布局，预测2017-2019年公司核心利润复合增速达57%，品牌力及差异化设计持续增强，市场份额预计提升。基于收入增长、毛利率提升和经营杠杆作用，首次给予买入评级并设定6.98港元目标价。[page::0][page::1][page::2][page::3][page::4][page::5][page::10]
