基于日历效应的基金投资策略研究 ——在 A 股ETF 及主动型基金中的应用
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摘要
本报告基于A股主要指数及行业的日历效应，构建了行业ETF及主动股票型基金的轮动与配置策略。纯日历效应下行业ETF策略年化收益达18.48%，结合动量调整的混合策略进一步提升至20.99%，超越基准超额年化收益11.41%。主动型基金策略以8月份为关键持有期，年化收益达12.58%，超额收益显著，且夏普比率和信息比率均优于基准，为基金投资提供了系统量化依据和实践指导[page::0][page::7][page::8][page::13][page::16][page::19]
