Turnover of investment portfolio via covariance matrix of returns
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摘要
本文针对由多算法交易策略组成的投资组合的换手率估计问题，建立了基于策略收益协方差矩阵的数学模型，证明了模型适用的必要条件，提出了新的换手率估计公式，并通过美国股票市场数据进行数值实验验证。研究表明，当各策略的换手率与收益波动率比值差异较小时，提出的新估计方法效果更优，提升组合优化时的换手率预测准确性，助力更合理的交易成本控制和投资决策 [page::0][page::3][page::5][page::9][page::10][page::12][page::13]
