寻找被真实低估的“价值股”——基于低市盈率量化选股方法研究

创建于 2025-07-19T11:41:24.699863+08:00 更新于 2025-07-19T11:45:40.480140+08:00

摘要

报告基于量化方法改进“约翰内夫低市盈率投资法则”，构建低市盈率股票组合，结合财务质量指标区分被误解的价值股。历时2005-2013年回测显示，低PE组合显著跑赢市场，复合收益达38.83%，年化跟踪误差低，信息比率高，最大回撤控制较好。归因分析表明收益主要来自规模、价值及动量等因子贡献，为价值投资者提供稳定超额收益来源[page::0][page::3][page::7][page::10][page::11]。

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