HEDGING IN SEQUENTIAL EXPERIMENTS
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摘要
本报告基于博弈统计的测试赌注框架，将实验中的测试财富过程视为金融资产，构建了允许研究者通过期权衍生品组合对实验风险进行套期保值的方法。核心贡献包括风险中性定价该资产、构建包含风险资产与无风险资产的投资组合以调整风险偏好，并首次引入基于测试财富过程的衍生品合约对实验风险进行对冲。模拟和实际基因表达数据实证表明，衍生品组合可有效消除破产风险，同时保持与最优Kelly下注策略相当的检验效力与收益能力[page::0][page::1][page::5][page::6][page::9][page::10][page::11]。
