股指期货交易步入黄金时间窗口 CTA 产品及策略回顾与2019 年二季度展望
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摘要
报告系统回顾了2019年一季度CTA产品发行与业绩，统计数据显示新发产品数量保持低位，年化收益率中位数6.23%，Sharpe比率中位数0.48，最大回撤中位数-7.27%。股指期货成交量及持仓量显著增长，波动率提升推动趋势类与短线CTA策略收益。国债期货波动率处于历史低位，但利率宽松空间依旧，适合配置型交易。大宗商品波动率低迷，趋势交易机会有限，建议降低仓位，关注特定套利机会。策略回测显示股指趋势策略、风格套利和期权预测均表现出色，而国债期货跨品种套利稳定获利。整体判断二季度股指期货和国债期货前景向好，商品领域保持谨慎。[page::0][page::3][page::5][page::9][page::10][page::13][page::19]
