高频因子 2022 年度总结（上）——高频因子在量化选股策略中已不可或缺？以中证 1000 增强为例
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摘要
本报告系统回顾和总结了海通量化团队自2018年以来开发的反转型、动量型与深度学习类高频因子。通过对2014-2022年的月度及周度选股回测验证，深度学习高频因子在中证1000及中证800外股票中表现尤为突出，年化多头超额收益可达25%-40%以上。以中证1000指数增强组合为例，引入高频因子后，在多种风险约束下，组合年化超额收益稳定提升至24%-28%，明显优于未引入高频因子的策略，且风险水平可控。高频因子已成为公募量化策略中不可或缺的alpha来源，对提升中小盘选股策略收益表现意义重大[pidx::0][pidx::4][pidx::6][pidx::8][pidx::9][pidx::10][pidx::11][pidx::12][pidx::13]
