Cross-Market Alpha: Testing Short-Term Trading Factors in the U.S. Market via Double-Selection LASSO
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摘要
本文检验源自中国A股的Alpha191短期交易因子在美股（S&P500, 2002–2022）横向适用性，使用双阶段选择（DS-LASSO）并在包含151个传统基本面因子的控制下，发现有17个短期交易因子在3×2组合检验中对横截面收益具有显著增量解释力，表明交易性、成交量与短期均值回归信号提供了传统“慢”因子无法覆盖的信息维度 [page::0][page::12].
