基于 Arbitrage-Free SVI 模型的期权做市策略

创建于 2025-05-27T12:58:42.902295+08:00 更新于 2025-05-27T16:37:25.929495+08:00

摘要

本报告提出基于无套利SVI模型的期权做市策略，通过构造不存在蝶形套利和跨期套利的波动率曲面进行做市报价，结合四类风险（delta、vega、波动率曲线斜率和曲率）构建风险对冲效用函数，实现高效风险控制。实证分析采用180ETF期权高频数据，策略展示出收益稳定且回撤极小，充分体现了模型在风险控制和做市效率上的优势 [page::0][page::4][page::19][page::24][page::25]

速读内容

深度阅读