ESG 选股策略 2022 年 8 月定期跟踪报告
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摘要
本报告系统介绍了招商证券量化研究团队基于秩鼎ESG评分体系构建的多维度ESG选股策略，包括正面筛选、负面剔除及行业增强等策略，并对沪深300、中证500、中证1000三大股票池的策略表现进行了跟踪。研究表明，ESG因子通过改善公司盈利现金流、降低特质及系统性风险、降低资本成本对股票估值产生正向影响。自2015年以来，所有策略均实现显著超额收益，2022年7月三大策略分别获得2.88%、2.76%、0.85%的超额收益，表现持续优秀，验证了ESG策略的长期有效性与选股能力 [page::0][page::2][page::4][page::6]。
