Pricing under the Benchmark Approach

创建于 2025-06-23T11:02:30.883364+08:00 更新于 2025-06-23T20:39:51.781467+08:00

摘要

本文总结并应用了基于成长最优投资组合(GOP)的基准中性定价方法，通过对GOP建模为四维平方贝塞尔过程推导极长期欧洲看跌期权的定价公式。结果显示基准中性价格显著低于经典风险中性价格，揭示了传统风险中性定价可能高估极长期期权价格的原因，为养老金和保险产品定价提供了新的理论基础和量化方法 [page::0][page::1][page::17][page::18].

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