Downside Risk-Aware Equilibria for Strategic Decision-Making
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摘要
本文提出了一种基于下行风险的均衡解概念——DRAE，利用低阶部分矩（LPM）度量风险，仅约束潜在损失风险，兼顾高阶风险偏好并考虑环境外生风险。DRAE在多种博弈环境中实现了在维持期望收益的同时显著减少下行风险，理论证明了其存在性及最优性，并证明相较传统方差风险模型，DRAE对风险的刻画更为合理和灵活 [page::0][page::3][page::11][page::18][page::19]。
