Robust and Fast Calibration of Bass Local Volatility Model with Local Quadratic Regression and Trapezoidal Rule Integration
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摘要
本文针对Bass局部波动率模型的校准难点，提出结合局部二次回归估计和对数正态混合尾部的状态价格密度构建方法，显著提升了模型的鲁棒性与校准精度。基于梯形规则的数值卷积方案在理论最优性及收敛速度上优于传统高斯-埃尔米特求积，实现了更快速准确的迭代收敛。通过Black-Scholes模型和SSVI模型的数值实验及特斯拉市场数据案例，验证了方法的实际适用性和效率优势，尤其在高精度迭代校准中表现突出[page::0][page::5][page::7][page::10][page::12][page::15][page::16].
