2026年度策略 | 拥抱AI投研巨浪，迎接量化投资新篇章

创建于 2026-01-01T09:51:34.070738+08:00 更新于 2026-01-03T23:08:42.254059+08:00

摘要

本报告提出：大模型多模态与Agentic AI将成为投研工具链的核心，带来信息源和自动化投研效率的跃升；同时在资产配置上判断2026年为“科技 + 周期”双主线，市场驱动将从估值向盈利进一步偏移；在选股与量化策略上，针对指增/AI因子拥挤和失效问题，报告提出外围多周期择时框架与模型层面的针对性优化（LightGBM样本加权+Huber Loss，GRU引入Attention/Memory+CVaR Loss），实证显示能明显降低回撤并提升风险调整后收益 [page::1][page::8][page::18][page::19][page::26]

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