【银河电子高峰】行业动态 2025.5丨整体温和复苏，AI、光学结构性需求较好
创建于 更新于
摘要
报告跟踪2025年一季度及5月全球智能手机、可穿戴设备、半导体产业整体温和复苏，AI及光学需求显著增长。智能手机出货量增长1.5%，可穿戴设备和TWS耳机分别增长13%和18%，半导体销售额同比上涨22.7%。NAND Flash和晶圆代工受库存及国际形势影响季减，硅晶圆和半导体设备销售表现差异显著。板块指数整体偏弱，数字芯片设计表现相对较好。投资建议聚焦光学零部件升级、AI眼镜新产品、DDR5替换及国内碳化硅供应链机遇，风险包括行业复苏低于预期及国际贸易摩擦等[page::0][page::1].
