IM季月基差上涨32点，贴水收敛逻辑持续生效
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摘要
本报告系统预测了未来一年中证500、沪深300、上证50及中证1000指数的分红点位，分析了分红对期货合约基差的影响，揭示基差贴水现象逐步收敛趋势。通过对期现对冲策略的回测，验证了基差收敛策略的有效性，尤其是最低贴水策略表现较优。此外，报告还介绍了信达自主编制的Cinda-VIX与Cinda-SKEW波动率指数，反映市场波动及尾部风险预期，为期指及期权策略提供重要市场情绪指标 [page::0][page::1][page::6][page::11][page::12]。
