安全边际组合今年实现20.13%超额收益 | 民生金工
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摘要
报告介绍了多种基于量化因子构建的股票组合策略，包括安全边际组合、竞争优势组合、AEG估值潜力组合等，均在2025年表现优异，实现显著超额收益。安全边际组合依托ROIC与估值安全边际选股，2019年以来年化收益超20%，夏普比率1.02，回撤控制较好。报告并系统阐述了基于研报覆盖度调整的指数增强模型，沪深300指数增强策略自2010年以来实现约10%年化超额收益，夏普比率达1.85，展现出良好稳定性与风险控制能力[page::1][page::4][page::7][page::13][page::14]。
