Causality Analysis of COVID-19 Induced Crashes in Stock and Commodity Markets: A Topological Perspective
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摘要
本报告利用拓扑数据分析（TDA）方法检测了COVID-19疫情期间美国股票与大宗商品市场的崩盘，发现Wasserstein距离显著上升，显示崩盘期间市场拓扑结构的剧烈变化。同时，通过Granger因果关系检验揭示了股市与商品市场在崩盘期间存在双向因果关系，且股市对商品市场具备主导性。此外，报告还考察了美国各股票行业板块间的相互依赖性及其动态变化，为投资者理解疫情冲击下市场联动机制提供了新视角 [page::0][page::6][page::8][page::13][page::15]
