什么类型的交易更具市场影响？——大单因子的研究与改进

创建于 2025-07-22T04:23:39.127983+08:00 更新于 2025-07-22T07:21:15.415636+08:00

摘要

本报告通过基于成交金额聚类的方法划分订单类型，系统研究了大单净买入因子及其成分因子在A股市场的选股效果及时序衰减问题。发现大单因子选股效果主要由中买大卖与小买大卖贡献，且传统大单因子自2021年起显著衰退。基于订单短期绩效的改进方案有效缓解因子衰减，显著提升选股稳定性和组合超额收益，验证了算法交易普及对因子的影响及因子优化潜力 [page::0][page::4][page::7][page::8][page::12]

速读内容

深度阅读