基于波动率时序排名的轮动策略 —— 技术指标系列报告之四
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摘要
本报告基于波动率时序排名指标，针对A股大盘指数及风格指数构造行业轮动量化策略。通过对收益率波动率和价格波动率的不同定义，验证轮动策略的有效性，发现基于价格波动率的轮动策略表现更优，年化收益率最高达26.64%，夏普比率0.91，最大回撤在合理区间。风格指数轮动中，采用两两组合持仓显著提升稳定性与单调性，展现了波动率时序排名在动态行业轮动中的应用潜力 [page::0][page::5][page::11][page::13][page::15]
