Class of topological portfolios: Are they better than classical portfolios?
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摘要
本文提出基于拓扑数据分析(TDA)的“Topological Risk”，利用持久性景观(persistence landscape)的Lp范数度量资产拓扑波动并定义每只资产的拓扑风险，进而通过求解二次规划最小化组合的拓扑风险。对近十年S&P500成分股进行滚动窗口实证，TDA构建的组合在超额均值与多项风险调整比率上显著优于七类传统优化模型与两个基准策略，且对持仓规模与窗口长度稳健 [page::0][page::3][page::18].
