Event-Driven Market Co-Movement Dynamics in Critical Mineral Equities: An Empirical Framework Using Change Point Detection and Cross-Sectional Analysis
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摘要
本文构建了将PELT变点检测与跨截面分析（CSSD/CSAD）相结合的实证框架，分析2014-03-31至2024-04-19期间七只高ESG评分的关键矿产ETF，发现三大共同变点（2015-07-23、2020-03-17、2020-12-01）对应全球重要冲击，并揭示危机期间群体性（herding）显著增强且在特定事件后（如2020年疫苗利好、2022年俄乌冲突）出现反群体化（anti-herding）特征；灵敏度分析显示测量结果对观察窗口长度敏感，且在下降市况中投资者协调性更强 [page::19][page::21][page::27].
