基于风险因子的大类资产配置研究
创建于 更新于
摘要
本报告系统梳理基于风险因子进行大类资产配置的方法论，结合贝莱德提出的六个风险溢价因子和中国市场五大基础因子，搭建了风险因子到资产映射的量化框架。通过多情形优化实例展示在允许与不允许做空条件下资产与因子的配置效果，验证了因子配置策略在资产配置中的风险分散优越性及配置稳定性。报告强调基于风险因子的资产配置可克服传统资产配置缺点，提升组合风险分散和收益预期的有效性 [page::1][page::2][page::4][page::5][page::7][page::10][page::12][page::15][page::19]。
