股票最大跌幅多因子研究
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摘要
本报告基于多因子量化方法，结合VaR风险测量，对A股股票未来最大跌幅风险进行定量预测。通过单因子相关性分析选取8个关键因子，构建多因子模型，并利用历史模拟法计算VaR，有效区分股票未来下跌风险。实证结果显示多因子模型对远期最大跌幅具有较强预测能力，同时基于该模型构建的熊股组合在2016年以来显著跑输基准指数，验证了模型的有效性，为投资者提供了科学的股票风险管理工具。[page::0][page::3][page::5][page::7][page::8][page::9][page::11]
