SOME COMPUTATIONS FOR OPTIMAL EXECUTION WITH MONOTONE STRATEGIES
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摘要
本报告研究在Black-Scholes市场中，带有线性价格冲击且受非负约束的无限期最优卖出策略，建立了对应非线性ODE的解析解，首次给出约束最优执行问题的完整解析解及对应最优策略的唯一性和显式示例。此成果在量化交易和执行模型中具有重要意义 [page::0][page::1][page::2][page::3][page::4][page::5][page::6][page::7]
