在稳定增长中寻找超额收益量化选股模型系列专题研究之一
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摘要
本报告提出基于稳定增长与估值情绪反转的量化选股模型，通过综合财务指标筛选盈利稳定增长公司，结合估值与动量因子，构建稳定增长价值组合。该组合在中信一级行业划分下进行行业中性配置，长期表现优于沪深300，且表现稳定，并能辅助市场拐点判断。报告详细分析了财务因子如ROA、ROE、现金管理能力、毛利率与公司未来盈利的关系，并验证了模型在不同参数和行业限制下的稳健性。量化组合在2008至2013年间取得显著超额收益，且2014年初延续强劲表现 [page::0][page::1][page::11][page::14][page::18][page::20][page::22][page::24][page::25][page::26][page::28]
