DYNAMICS OF LIQUIDITY SURFACES IN UNISWAP V3

创建于 2025-09-08T10:15:21.190258+08:00 更新于 2025-09-08T10:31:04.833391+08:00

摘要

本文通过功能主成分分析和动态因子方法，首次系统研究了Uniswap v3中流动性曲面的动态特征。研究发现，5个基点费率池的流动性变化可用少数因子稳定且可解释地描述，这些因子时间序列呈AR(1)-GARCH特性，支持用低维正交基（Legendre多项式）构建流动性模型，有效捕捉复杂的动态行为，为DeFi市场流动性建模和风险管理提供理论基础[page::0][page::2][page::4][page::10][page::27][page::28].

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