Perpetual American Standard and Lookback Options in Insider Models with Progressively Enlarged Filtrations
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摘要
本文在扩展的Black-Merton-Scholes模型框架下，研究了具有内线信息的永续美式标准和回望期权的定价问题。通过对信息流的渐进扩充，基于资产全局最大值或最小值的时间构造三维马尔可夫过程，将原始最优停止问题转化为自由边界问题，并应用反射和入口条件，获得了期权价值函数及其最优行权边界的解析闭式解，揭示了内线信息对期权价值和最优行权策略的影响 [page::0][page::1][page::3][page::7][page::15][page::20]。
