权益基金选择新思路:来自资产配置多策略的启示
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摘要
报告基于过去十年A股市场风格轮动特征，构建了核心资产、动量景气、相对价值和出清反转四类风格基金组合。利用多因子增强方法提升基金池复合因子表现，结合风险平价配置模型实现风险均衡配置，叠加金融板块基金以平衡组合风险。回测显示，风险平价组合年化收益达21.03%，超额收益显著，且超额收益稳定，策略有效分散风险，适应不同市场风格变化[page::1][page::3][page::5][page::30][page::32][page::35]。
