如何精确跟踪微盘股指数？——低成交量下的抽样复制策略
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摘要
本报告针对国证 2000 指数这一典型小盘股指数，系统研究了指数跟踪的难点及有效方法。报告重点比较了两类主流跟踪策略：抽样复制法和优化复制法。抽样法通过行业分层、行业权重中性化及中市值股票筛选，优化了组合的收益表现和跟踪误差，最终实现年化跟踪误差约3.01%，超额收益年化达2.20%，并保证组合容量约1217.88亿元。优化复制法以成交量筛选和历史数据长度调优为核心，最优方案年化跟踪误差低至1.91%，组合容量超2100亿元，虽收益表现略逊于抽样法，但跟踪更精准。两种方法在组合收益、跟踪误差和容量三者间存在权衡，报告为小盘股指数跟踪提供了实用参考 [pidx::0][pidx::3][pidx::6][pidx::9][pidx::11][pidx::13][pidx::15]。
