Alpha掘金系列之十六：基于概念文本相似度聚类的组合优化方案
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摘要
本报告提出以投资概念作为共性代理变量，结合大语言模型实现投资概念自动化提取与向量化表达，通过概念文本相似度构建股票向量并进行聚类，显著优化组合优化中的行业暴露控制。实证以沪深300、中证500、中证A500为例，显示基于概念聚类的优化策略在信息比率和超额收益上均优于传统行业分类方法，证明了概念相似性在风险控制和策略提升中的潜力。[page::0][page::1][page::2][page::6][page::8][page::12][page::14]
