论坛时间与地点安排 [page::0]

• 会议时间：2025年7月25日星期五13:30

- 地点：北京泛太平洋酒店

主要演讲嘉宾及议题概览 [page::0]

• 李直：资产管理中的期权应用

- 刘伟琳：港股科技板块的投资逻辑

• 叶乐天：小盘股投资新范式，α机遇捕捉与量化增强路径

- 张晓龙：资产配置的“为”与“不为”

• 李兵伟：公募高质量发展新规下量化超额收益竞争壁垒

- 王武蕾：下半年多元资产配置策略展望

• 徐燕红：海内外公募基金业绩比较基准研究

会议主持及主办方信息 [page::0]

• 会议主持：刘凯（招商证券量化研究联席主席）

- 主办方：招商证券研究发展中心

• 该邀请函体现了量化投资领域的多元内容与前沿应用，为相关专业人士提供交流平台

金融研究报告详尽分析报告

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一、元数据与概览

本资料标题为《【邀请函】招商金工·问鼎 2025金融工程论坛（北京站）》，由招商证券招商定量任瞳团队发布，发布时间为2025年7月20日19:31，地点标明为上海。该报告实质上是招商证券举办的一个以“金融工程”为主题的专业论坛邀请函，面向业内量化投资及资产管理专家，特别关注资产管理中的量化投资策略、期权应用、技术板块投资逻辑、多元资产配置等关键话题。

邀请函的核心信息是：会议定于2025年7月25日下午13:30在北京泛太平洋酒店举行，内容涵盖多个金融工程和量化投资领域的专题演讲，由多位著名基金经理和研究专家一一发表专题报告。整个论坛以量化研究与投资策略应用为主线，结合当前公募基金和资产配置的市场环境，对未来投资策略进行展望和研讨。

本次论坛旨在搭建高端交流平台，促进量化投资理念、技术与实践的深度结合，展示不同机构在量化投资与资产配置领域的最新研究成果和策略思路。具体演讲内容包括资产管理中的期权应用、港股科技投资逻辑、小盘股投资新路线、资产配置哲学、公募基金高质量发展背景下的量化策略创新、多元资产配置战略等，体现了量化投资在多层次市场环境中的实际运用及未来趋势。

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二、逐节深度解读

1. 论坛整体结构与议程安排

• 结构总结： 论坛共设7个演讲环节，时间安排从13:30至17:00，涵盖资产管理、指数投资、量化投资策略及资产配置等方面。

- 主持人介绍： 刘凯，招商证券量化研究联席首席，担任整个论坛的会议主持，负责引导议程进展。

• 推理依据： 通过多位嘉宾发言，全方位覆盖量化投资在不同市场领域的应用，展示招商证券在量化研究领域的深厚积累和业务覆盖广度。[page::0]

2. 各演讲内容概要及逻辑分析

• 李直（13:30-14:00）

主题：“资产管理中的期权应用”
来自嘉实基金指数投资部ETF基金经理，围绕期权在资产管理中的应用做深入解析，预期重点是如何运用期权工具实现风险对冲以及收益优化。结合ETF基金管理实际，预计会介绍期权策略在资产配置中的创新使用逻辑。

• 刘伟琳（14:00-14:30）

主题：“港股科技板块的投资逻辑”
工银瑞信指数及量化投资部门负责人及基金经理身份，使其观点更聚焦于科技板块的核心驱动因素，量化模型如何捕捉板块涨跌机会，反映当前港股科技股的投资价值和风险点。

• 叶乐天（14:30-15:00）

主题：“小盘股投资新范式：α机遇捕捉与量化增强路径”
由建信基金量化投资副总经理主讲，强调量化策略在小盘股领域的应用价值，如何通过策略创新捕获α收益，推动量化投资从单纯的被动跟踪到主动超额获取收益的转变。

• 张晓龙（15:00-15:30）

主题：“资产配置的‘为’与‘不为’”
宏利基金资产配置兼策略投资部负责人兼基金经理，反映其对资产配置哲学的精妙洞见，即在复杂多变的市场环境中，如何平衡“有所为”与“有所不为”，把握资产配置的核心原则和灵活应对策略。

• 李兵伟（15:30-16:00）

主题：“公募高质量发展新规下，量化如何重塑超额收益竞争壁垒”
东兴基金量化投业务负责人，聚焦监管环境带来的挑战与机遇，分析新规对量化投资策略的影响，如何构建差异化竞争优势，实现公募基金量化策略的可持续超额收益。

• 王武蕾（16:00-16:30）

主题：“下半年多元资产配置策略展望”
招商证券资产配置与衍生品首席，聚焦未来半年内多资产投资策略构建，考虑宏观经济、市场波动性以及衍生品运用，展望资产配置的新机会和挑战。

• 徐燕红（16:30-17:00）

主题：“海内外公募基金业绩比较基准研究”
招商证券基金评价联席首席，从业绩评价角度出发，探讨海内外公募基金业绩比较基准的差异与应用，深化对基金绩效考核标准的理解与发展路径。

以上各部分专题紧密围绕当前量化投资领域的热点和难点展开，融合行业最新研究成果与实操经验，体现量化投资从策略设计到风险管理的全产业链的综合能力和发展趋势。[page::0]

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三、图表深度解读

唯一图像为论坛邀请函海报，整体设计风格庄重大气，配色以金色为主，突出“问鼎”“招商金工”等关键词，彰显论坛的专业性和高端定位。

• 图像描述：

海报以会议主题“问鼎”为核心视觉，辅以北京地标建筑剪影，清晰展示时间、地点、主持人与演讲嘉宾名单及演讲主题，二维码配置方便扫码报名及获取更多资料，提升互动效率。

• 图像信息解读：

通过图文结合形式有效传递信息，表达招商证券在金融工程领域的深度布局和开拓精神，彰显其量化投资领域权威地位。图中的嘉宾阵容多元且权威，展示论坛内容的专业度与丰富度。

• 联系文本：

图像与文字内容紧密结合，邀请函主题与议程对应，体现报告的活跃氛围与专业性，从视觉和内容层面使目标观众明确论坛价值及关注重点。[page::0]



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四、估值分析

本材料为论坛邀请函性质，未包含估值分析或财务数据分析部分，故无相关内容。

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五、风险因素评估

作为论坛邀请函，本报告未涉及具体风险因素说明。然而，从行业角度推断，量化投资及资产配置领域的主要风险点或包括：

• 模型风险：量化方法依赖历史数据，面对市场突发变化时可能失效。

- 市场风险：科技股及小盘股波动大，投资逻辑风险依赖于市场环境稳定。

• 监管风险：新规对公募基金量化业务带来规则限制和合规挑战。

- 资产配置风险：宏观经济变化带来多元资产配置策略调整的不确定性。

这些风险在论坛内容中或由相关演讲环节有所提及，但本邀请函未提供具体风险缓释策略或概率描述。[page::0]

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六、批判性视角与细微差别

• 潜在偏见： 本资料主要作为论坛邀请函，所在机构为招商证券，内容所展示的策略观点及研究成果可能偏重于招商证券自身的研究框架和投资理念，具有一定的内部视角色彩。

- 信息局限： 由于为邀请函性质，内容没有具体的实证数据或详细策略描述，缺少详细的研究方法论、量化模型细节、定量结果等，外部读者难以全貌评估相关策略的前景和可信度。

• 信息一致性： 议程时间规划严谨，演讲主题虽多样，但均围绕量化投资与资产管理展开，结构紧凑，逻辑一致，无明显矛盾信息。

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七、结论性综合

本邀请函详细介绍了招商证券将于2025年7月25日在北京举办的“招商金工·问鼎 2025金融工程论坛”，会议聚焦量化投资和资产配置策略，多位业内知名基金经理和研究专家将分享关于期权应用、港股科技、α收益捕捉、小盘股投资、资产配置哲学、量化投资新规、以及多元资产配置前景等丰富议题。

通过图像海报及文字内容，论坛彰显招商证券在量化投资领域的权威地位和领先研究实力，强调资产管理中量化工具和策略的前沿应用，为公募基金及量化研究领域人士提供高端思想交流平台。

本报告对论坛内容和嘉宾阵容的介绍，表明当前量化投资在中国市场持续深化，创新路径广泛，趋势良好。尽管报告未涉及具体的数据和估值信息，但从议题设置中可窥见量化策略在资产管理、风险控制和收益提升方面的重要作用和未来发展方向。[page::0]

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