A股量化风格：资金持续流入，股价动量风格增强
创建于 更新于
摘要
报告回顾2020年初A股市场资金流向及风格表现，指出资金持续流入市场，北上资金及融资资金相对偏好中小盘股。股价动量风格显著增强，盈利成长风格减弱但依旧有效，价值风格失效明显。风格日历效应显示小盘反转与动量在一季度表现突出。资金流向和估值分位数支持超配盈利成长与动量风格。推荐基于沪深300的绩优蓝筹风格趋势策略，该策略回测年化超额收益9.7%，信息比率0.80，最大回撤17.4%。报告亦强调宏观事件触发的风格因子表现及风险提示建议关注近期资金活跃的动量风格 [page::0][page::3][page::9][page::11][page::14][page::18][page::19]
