An Optimal Transport approach to arbitrage correction: application to Volatility Stress-Tests
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摘要
本文提出将含套利期权报价对应的离散“带符号”测度，投影到无套利（马丁格尔）测度集合上的方法：以Ambrosio等扩展的Wasserstein度量构造投影目标，并通过熵正则化得到可解的优化问题，给出强对偶、正则化参数收敛性以及一个多约束Sinkhorn迭代（每一步仅需求解标量方程）的收敛性证明，且在若干SPX应力测试案例中与Cohen等（2020）的方法进行了比较与验证 [page::0][page::3]
