Simulation of the Heston stochastic local volatility model: implicit and explicit approaches
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摘要
本文针对Heston随机局部波动率模型中CIR型波动率过程的数值模拟问题，比较了截断Euler方法与隐式向后Euler方法的性能。数值实验表明，截断Euler方法在高波动率情形下表现出强收敛性和稳定性，而隐式方法在压力测试条件下误差最小但计算代价更高。两种方案各具优势，适用于不同的期权定价与风险管理需求 [page::0][page::5][page::8]。
