基于基本面及分析师预期的复合行业轮动策略
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摘要
报告基于行业财务因子、分析师预期及量化基本面三类信号构建复合行业轮动策略。财务因子中，盈利和成长能力指标表现最佳，分析师预期中ROE调整因子优于预期ROE本身，量化基本面择时覆盖多个周期行业策略样本显示良好表现。复合信号策略提升组合年化超额收益率至12.27%，夏普比率0.494，显著优于单一因子策略，多空组合回测表现稳定且胜率较高，有效捕捉行业景气度变化规律，为行业配置和择时提供了强有力支持 [page::0][page::3][page::6][page::12][page::14][page::15][page::19][page::21][page::22]
