景气视角下的行业轮动策略——重构行业轮动框架之五：汇总篇
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摘要
本报告基于行业景气度视角，构建并完善量化行业轮动框架，通过筛选行业基本面同步指标和领先驱动指标，运用多元回归模型构建各行业综合景气预测模型，并基于景气度变化设计行业轮动策略。回测显示该策略自2007年以来表现优异，年化超额收益达到9.02%，且回撤显著降低。最新实证结果显示，钢铁、农林牧渔、采掘、传媒和建筑材料行业具备较好超配价值。[page::0][page::3][page::5][page::20][page::23][page::24]
