债券基金的久期释放了什么信息？

创建于 2025-07-17T22:15:28.352780+08:00 更新于 2025-07-17T23:46:20.749543+08:00

摘要

本文基于收益率回归法测算中长期纯债基金久期，发现久期的方向性变化和分歧度对利率走势具备预测能力，进一步构建了基于债基久期的利率债量化择时模型。结合货币政策事件驱动研究，将久期信息和货币政策变动融入择时系统，利率债择时模型2.0版本显著提升了收益和风险表现，实现多空年化收益3.79%，胜率达67.05%[page::0][page::9][page::11][page::17][page::18][page::19]。

速读内容

深度阅读