分析师预期沪深300增强组合本月超额2.51%——分析师预期选股策略月报(2026年3月)
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摘要
本报告基于分析师预期修正与目标价动量（TPM/TPP）两个核心因子，构建多条选股与指数增强策略（含“分析师预期修正”选股、“预期修正增强”事件组合、“预期双击”生命周期组合及沪深300/中证500指数增强）。历史回测与样本外跟踪显示，分析师预期修正选股长期累计超额显著（样本期累计超额约953%），样本外跟踪稳健（2019/2021起点的样本外胜率在60%以上），且基于该因子的沪深300指数增强组合在本月实现对基准超额2.51%。报告同时给出因子构建、选股筛选条件、行业轮动方法与关键风险提示，便于组合落地与风控 [page::4][page::8][page::15]
