如何构建 CTA 策略的影响因子及监测模型？
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摘要
本报告借鉴股票多因子研究思路，构建了时间序列动量、截面动量、展期收益率、基差动量、持仓变化率及量价因子等多类CTA因子，结合宏观、市场及因子动量维度构建多维度因子轮动模型，实现自上而下细化CTA策略分类与动态监测。模型回测显示，多维度轮动组合年化收益率24.96%，显著优于等权组合，展现出较好收益和风险特征，为CTA基金的优质管理人及策略选择提供有效方法[page::0][page::3][page::16][page::17].
