基于BarraCNE6的A股风险模型实践：股票协方差矩阵估计篇
创建于 更新于
摘要
本报告基于Barra中国股票风险模型CNE6，通过Newey-West调整、特征值风险调整和波动率预测偏误调整对因子协方差矩阵与股票特质风险进行估计，构建稳健的股票协方差矩阵预测模型。模型在中证500成分股上的投资组合风险预测、风险归因及基于协方差矩阵的最小方差策略与指数增强策略构建中均表现优异，显著提升波动率预测精度和策略表现 [page::0][page::3][page::4][page::19][page::22][page::25][page::27]
